Ένα άτομο θεωρείται μόνιμος κάτοικος Κύπρου εάν ζει στην Κύπρο για μία ή περισσότερες χρονικές περιόδους που ξεπερνούν συνολικά τις 183 ημέρες ανά φορολογικό έτος. Ο φόρος που επιβάλλεται είναι στο εισόδημα που αποκτάται ή προκύπτει από πηγές τόσο εντός όσο και εκτός της Δημοκρατίας.
Ατομο που δεν είναι κάτοικος της Δημοκρατίας επιβάλλεται φόρος στο εισόδημα που αποκτάται ή προκύπτει από πηγές εντός της Δημοκρατίας μόνο.
Μία εταιρία θεωρείται ότι έχει τη μόνιμη έδρα της (resident) στην Κύπρο εάν η διεύθυνση και ο έλεγχος της διεξάγονται από Κύπρο. Η ίδρυση εταιρίας στην Κύπρο δεν επαρκεί πλέον για την εγκαθίδρυση μόνιμης έδρας στην Κύπρο.
Δεν υπάρχει φορολογία επί των κερδών από την διάθεση τίτλων (μετοχών, χρεογράφων κλπ) για όλες τις εταιρίες και τους ιδιώτες οι οποίοι είναι φορολογούμενοι μόνιμοι κάτοικοι Κύπρου. Αναφέρεται εξολοκλήρου στην αγορά και πώληση μετοχών στο εξωτερικό και απαλλάσσονται από οποιαδήποτε φορολογία τα κέρδη που έχουν προκύψει από την πώληση των μετοχών.